關(guān)于開(kāi)展聚丙烯、線(xiàn)型低密度聚乙烯和聚氯乙烯期權仿真交易的公告
大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大商所”）將于2020年6月10日開(kāi)展聚丙烯、線(xiàn)型低密度聚乙烯和聚氯乙烯（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三個(gè)化工品”）期權仿真交易。請各會(huì )員單位及時(shí)做好技術(shù)和業(yè)務(wù)準備工作，積極組織客戶(hù)參與，確保三個(gè)化工品期權仿真交易平穩運行?，F將相關(guān)事宜公告如下：
一、仿真交易開(kāi)戶(hù)
在大商所仿真交易環(huán)境已有交易編碼的客戶(hù)，可直接參與仿真交易。
二、掛盤(pán)合約
首日掛盤(pán)期權對應標的合約月份為2020年9月（PP2009、L2009、V2009）、2020年10月（PP2010、L2010、V2010）、2020年11月（PP2011、L2011、V2011）、2020年12月（PP2012、L2012、V2012）、2021年1月（PP2101、L2101、V2101）、2021年2月（PP2102、L2102、V2102）、2021年3月（PP2103、L2103、V2103）、2021年4月（PP2104、L2104、V2104）和2021年5月（PP2105、L2105、V2105），共9個(gè)合約月份。
三、交易指令
提供限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令，每次最大下單數量與標的期貨相同。
四、交易時(shí)間
仿真交易時(shí)間為每周一至周五上午9:00～11:30，下午13:30～15:00，不開(kāi)展夜盤(pán)交易。
五、掛盤(pán)基準價(jià)
根據BAW美式期貨期權定價(jià)模型計算新上市期權合約的掛盤(pán)基準價(jià)。模型中的利率取一年期定期存款基準利率，波動(dòng)率取標的期貨合約90天的歷史波動(dòng)率。
六、行權與履約
在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶(hù)可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30客戶(hù)可以提交“取消期權自動(dòng)行權申請”。
七、持倉限額管理
仿真交易中期權與標的期貨分開(kāi)限倉，期權采用固定值限倉。聚丙烯期權的持倉限額為20000手，線(xiàn)型低密度聚乙烯期權的持倉限額為10000手，聚氯乙烯期權的持倉限額為20000手。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照一個(gè)賬戶(hù)管理。
八、相關(guān)費用
期權品種 | 交易手續費 | 行權履約費 |
聚丙烯期權 | 0.5元/手 | 1元/手 |
線(xiàn)型低密度聚乙烯期權 | 0.5元/手 | 1元/手 |
聚氯乙烯期權 | 0.5元/手 | 1元/手 |
注：不區分期權的日內交易和非日內交易。
九、合約詢(xún)價(jià)
三個(gè)化工品期權仿真交易實(shí)行做市商制度。做市商持續報價(jià)合約為主力合約系列中臨近且大于等于上一交易日結算價(jià)的8個(gè)行權價(jià)格和臨近且小于上一交易日結算價(jià)的7個(gè)行權價(jià)格對應的看漲期權合約和看跌期權合約。非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)可以在持續報價(jià)合約以外的所有期權合約上向做市商詢(xún)價(jià)。主力合約系列是指其標的期貨合約在近五個(gè)交易日內的總成交量在該品種所有期貨合約成交量中排名前二名（若第二名并列，取近月期貨合約）的期權合約系列。詢(xún)價(jià)請求應當指明期權合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權品種上每日詢(xún)價(jià)上限為500次。
特此公告。
附件：1. 大連商品交易所聚丙烯期貨期權合約（仿真）
2. 大連商品交易所線(xiàn)型低密度聚乙烯期貨期權合約（仿真）
3. 大連商品交易所聚氯乙烯期貨期權合約（仿真）
大連商品交易所
2020年6月8日
