持牌金融機構不得與個(gè)人投資者開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)
近年來(lái)，伴隨著(zhù)股票市場(chǎng)行情低迷和交易所場(chǎng)內商品期權產(chǎn)品的陸續推出，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺利用期權的交易機制和廣大股民挽回損失的迫切心情，通過(guò)網(wǎng)站、微信公眾號、群組等方式招攬客戶(hù)，片面強調甚至夸大個(gè)股期權的收益，為投資者提供場(chǎng)外個(gè)股期權交易服務(wù)；另有一些期貨公司風(fēng)險子公司的交易對手方，以雙方簽訂的場(chǎng)外衍生品主協(xié)議為宣傳點(diǎn)，暗示投資者其獲得了監管部門(mén)的某種資質(zhì)，與自然人開(kāi)展個(gè)股期權交易。
根據最新監管規定，持牌金融機構不得與自然人客戶(hù)開(kāi)展場(chǎng)外衍生品交易業(yè)務(wù)，因此任何直接與自然人簽署場(chǎng)外交易合同的機構均涉嫌不合規經(jīng)營(yíng)。
實(shí)際上，這些互聯(lián)網(wǎng)平臺沒(méi)有相應的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內控合規機制不健全，權利金要求過(guò)高，缺乏資金第三方存管機制，存在明顯的風(fēng)險隱患。此外，這些平臺往往使用“權利金可退”“虧損有限而盈利無(wú)限”“虧損無(wú)需補倉”等誤導性宣傳術(shù)語(yǔ)，片面強調甚至夸大個(gè)股期權的收益，弱化甚至不提示風(fēng)險。子公司的交易對手方則是以與取得協(xié)會(huì )備案資質(zhì)的子公司簽訂協(xié)議為名，以雙方交易的個(gè)股期權為標的進(jìn)行分拆，出售給自然人客戶(hù)，變相利用持牌機構的聲譽(yù)進(jìn)行虛假宣傳和違規操作，給子公司帶來(lái)了很大的訴訟風(fēng)險。
投資者若通過(guò)這些平臺參與場(chǎng)外個(gè)股期權交易，自身權益難以保障，建議提高警惕，不輕信、不參與。
（中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )）
